L’ Afrique n’a pas simplement besoin de davantage de banques. Elle a besoin de banques construites à partir de ses réalités économiques.
L’enjeu est considérable parce que la pénétration financière reste extrêmement inégale. Selon le Global Findex 2025 de la Banque mondiale, 33,5 % seulement des adultes de RDC disposaient en 2024 d’un compte auprès d’une institution financière ou d’un service de mobile money. Le taux était d’environ 20,1 % au Tchad et 12,2 % au Niger, contre plus de 80 % au Brésil et près de 100 % dans plusieurs économies européennes. Ces écarts disent quelque chose de plus profond qu’un simple retard de distribution : une part considérable de l’activité économique africaine demeure insuffisamment visible pour les institutions qui devraient la financer.
Or le financement de l’économie n’est pas une question périphérique. En RDC notamment, il constitue l’une des conditions de la prospérité partagée. L’ambition de développer la sous-traitance locale, d’accroître le contenu local des investissements miniers et industriels, de faire émerger davantage de champions congolais et de convertir la croissance des grands projets en emplois et capacités domestiques suppose autre chose qu’une obligation réglementaire de réserver des marchés.
Il faut aussi rendre les fournisseurs locaux finançables. Une PME ne devient pas fournisseur d’une mine, d’un groupe industriel ou d’un grand distributeur parce qu’un texte lui en donne théoriquement le droit ; elle le devient lorsqu’elle peut financer ses stocks, acheter des équipements, assurer ses opérations, recruter, respecter des normes, absorber des délais de paiement et exécuter un contrat à l’échelle requise. Le local content exige donc une architecture financière de local content.
C’est précisément le problème auquel répond la banque synthétique. Elle ne se définit ni comme une banque artificielle ni comme une nouvelle génération de banque digitale. Elle procède d’une synthèse : partir des contraintes africaines — informalité, faible profondeur du crédit, dépôts souvent courts, marchés de capitaux étroits, dollarisation dans certaines économies, infrastructures imparfaites et coûts élevés de distribution — puis déterminer quelles innovations financières, numériques et institutionnelles permettent réellement de les contourner sans fragiliser la banque.
Cette méthode distingue ce que la banque doit impérativement conserver de ce qu’elle peut orchestrer. Le bilan réglementé, la liquidité, l’allocation du capital, la capacité à absorber certains risques et la responsabilité fiduciaire restent au cœur de l’institution. En revanche, distribution, paiements, identité, données commerciales, assurance, garanties, expertise logistique ou accès à certaines poches de capital peuvent venir de fintechs, telcos, marketplaces, assureurs, DFIs ou infrastructures publiques. La banque cesse de vouloir tout posséder pour apprendre à assembler ce qui permet de mieux comprendre et mieux financer l’économie.
Les expériences étrangères montrent à la fois ce qui est possible et pourquoi l’Afrique ne doit pas simplement les copier. Nubank a démontré en Amérique latine qu’une institution sans réseau traditionnel d’agences pouvait atteindre une échelle massive. Revolut comptait 68,3 millions de clients particuliers à la fin de 2025, avec £1,3 trillion de transactions annuelles, tout en opérant comme banque agréée dans trente pays.
L’Europe a montré la puissance de l’open banking et des paiements instantanés ; l’Inde, celle des infrastructures publiques digitales. Mais aucun de ces modèles n’a été conçu pour une économie où informel et formel s’entremêlent, où la logistique elle-même peut déterminer la solvabilité, où les garanties physiques sont difficiles à réaliser et où la maturité des ressources bancaires limite fortement la capacité à financer la transformation productive.
L’Afrique doit donc apprendre des meilleurs sans importer leur architecture. Capitec, M-Pesa, Nubank, Revolut ou Wave apportent chacun une capacité ; aucun ne constitue à lui seul le modèle africain de demain. La banque synthétique cherche à combiner leurs enseignements avec les contraintes propres au continent.
C’est ici que des plateformes telles que Wasoko deviennent particulièrement intéressantes. Leur avantage n’est pas seulement leur application ou leur réseau logistique. Elles observent le parcours économique d’entreprises qui restent largement invisibles à la banque traditionnelle. Wasoko peut savoir à quelle fréquence un commerçant commande, ce qu’il achète, à quelle vitesse il renouvelle ses stocks, où il se fait livrer et comment il rembourse. La plateforme conditionne d’ailleurs l’accès au crédit à un historique d’activité préalable. Après sa fusion avec MaxAB, l’ensemble revendiquait plus de 450 000 commerçants enregistrés probablement un peu plus de 200 000 actifs et plus de 20 millions de dollars de financements marchands, avec un taux de remboursement annoncé supérieur à 99 %.
Il faut naturellement garder une discipline critique : les difficultés rencontrées par plusieurs plateformes B2B africaines montrent également que logistique, e-commerce et financement ne deviennent pas automatiquement rentables parce qu’ils produisent beaucoup de données. Wasoko elle-même a dû réduire ses coûts et recentrer son expansion. Mais cette expérience renforce plutôt qu’elle n’affaiblit la thèse : la banque n’a pas besoin de devenir Wasoko. Elle a besoin de pouvoir se connecter à des plateformes de ce type et transformer leur connaissance opérationnelle des PME en intelligence bancaire.
C’est cela, fabriquer de la bancabilité. Des transactions mobile money, factures, commandes, paiements fournisseurs, stocks, consommations d’énergie, livraisons et comportements de remboursement deviennent progressivement des preuves. Ces preuves construisent une réputation économique. La réputation réduit l’incertitude. La banque peut alors structurer un financement adapté aux flux plutôt qu’exiger systématiquement un immeuble en garantie. Assurance-crédit, acheteurs d’ancrage, garanties, supply-chain finance, DFIs et marchés de capitaux permettent ensuite de distribuer le risque que le bilan bancaire ne devrait pas porter seul.
Pour la RDC, la question stratégique est donc moins : comment ouvrir davantage de comptes ? que : comment construire davantage d’entreprises finançables ?. Le Global Findex montre d’ailleurs que l’accès progresse mais reste loin d’être universel, avec un écart notable entre hommes et femmes : environ 45 % contre 33 % en 2024. La prochaine frontière n’est plus seulement l’inclusion transactionnelle. Elle est la conversion de cette inclusion en épargne, crédit, assurance, investissement et capacité productive.
La réussite de la banque synthétique se mesurera donc moins au nombre d’applications téléchargées qu’au nombre d’entreprises qu’elle aura aidées à passer de l’informel au lisible, du lisible au crédible, du crédible au finançable, puis du finançable au productif.
La banque du futur ne financera pas seulement ce qui est déjà bancable. Elle contribuera à fabriquer les entreprises capables de porter la prochaine étape de la prospérité africaine.
Eric Mboma, expert en services financiers, ressources naturelles et infrastructures
